Vertikale Spread Option Trading Strategien

10 Optionen Strategien zu wissen Zu oft, Händler springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis dafür, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und zu maximieren Rendite. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. Zu oft fallen Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einer grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung über die Vermögenswerte haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. 2. Verheiratete Put In einer verheirateten Put-Strategie, kauft ein Investor, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für einen fallenden Markt Entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. (Weitere Informationen zur Verwendung dieser Strategie finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Bull Call-Spread-Strategie wird ein Anleger gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis kaufen und dieselbe Anzahl von Anrufen bei einer Höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Verbreitung Die Bären setzen Verbreitung Strategie ist eine weitere Form der vertikalen Verbreitung. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen als einen spezifischen Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne und begrenzte Verluste. (Für mehr über diese Strategie lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zu Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragen Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-Geld-Put-Option und das Schreiben einer out-of-the durchgeführt - Money-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger den Gewinn sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Dont vergessen Sie Ihre Schutzkragen und Putting Halsbänder zu arbeiten.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle-Optionen-Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Basispreis, zugrunde liegenden Vermögenswert Und Ablaufdatum gleichzeitig. Ein Investor wird diese Strategie oft nutzen, wenn er glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich erheblich verschiebt, aber er ist sich nicht sicher, in welche Richtung er sich bewegen wird. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte begrenzt ist. (For more, lesen Sie Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer Long-Strangle-Optionen-Strategie kauft der Investor eine Call-und Put-Option mit der gleichen Laufzeit und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Der Put-Basispreis liegt typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen sind aus dem Geld. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erfahren wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste sind auf die Kosten für beide Optionen beschränkt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, sehen Sie sich eine starke Hold on Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Schmetterling-Verbreitungsoptionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverteilungsstrategie als auch eine Bärenstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Ausübungspreise verwenden. Zum Beispiel beinhaltet eine Art von Butterfly-Spread Kauf einer Call (Put) - Option auf dem niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, während der Verkauf von zwei Call (Put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Basispreis, und dann eine letzte Call (put) Option auf einen noch höheren (niedrigeren) Basispreis. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist der i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine Long - und Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die auf jeden Fall Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen Ihnen, mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Condor zu erfahren, sollten Sie Flock to Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst (riskfrei) im Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Option Strategie werden wir demonstrieren Hier ist der eiserne Schmetterling. In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgen. Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet, unterscheidet sich diese Strategie, weil es sowohl Anrufe und Puts, im Gegensatz zu den einen oder anderen verwendet. Die Gewinne und Verluste werden je nach Ausübungspreis der eingesetzten Optionen in einem bestimmten Bereich begrenzt. Investoren werden oft Out-of-the-money-Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. Nichts in dieser Publikation soll Rechts-, Steuer-, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, weder eine Stellungnahme zur Angemessenheit einer Anlage noch eine Aufforderung jeglicher Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Ein umfassendes Risikoverständnis ist essentiell für den Optionshandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen bieten alternative Strategien für Anleger, von den zugrunde liegenden Wertpapieren zu profitieren, sofern der Anfänger es versteht. Ein Reichtum Psychologe ist ein Geistesgesundheit Fachmann, der auf Probleme spezialisiert, die sich speziell auf reiche Einzelpersonen beziehen. Geldwäsche ist der Prozess der Schaffung des Aussehens, dass große Mengen an Geld aus schweren Verbrechen, wie erhalten. Rechnungslegungsmethoden, die sich auf Steuern und nicht auf das Auftreten von öffentlichen Abschlüssen konzentrieren. Steuerberatung wird geregelt. Der Boomer-Effekt bezieht sich auf den Einfluss, den der zwischen 1946 und 1964 geborene Generationscluster auf den meisten Märkten hat. Ein Anstieg der Preise für Aktien, die oft in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr039s Day auftritt. Es gibt zahlreiche Erklärungen. Ein Begriff verwendet von John Maynard Keynes verwendet in einem seiner Wirtschaftsbücher. In seiner 1936 erschienenen Publikation "The General Theory of Employment. Vertical Spreads All About Vertical Spreads - Definition, ein Beispiel und eine Anwendung Eine vertikale Spreizung ist einfach der Kauf einer Option und gleichzeitiger Verkauf einer anderen Option zu unterschiedlichen Ausübungspreisen (gleicher Basiswert) Sicherheit, natürlich). Eine vertikale Ausbreitung ist als Richtungsspreizung bekannt, da sie je nachdem, welche Richtung die zugrunde liegende Sicherheit ausübt, Geld verliert oder verliert. Sie kaufen eine vertikale Ausbreitung, wenn Sie ein Gefühl haben, wie der Markt für eine bestimmte Aktie geht. Sie können eine vertikale Ausbreitung kaufen, wenn Sie denken, dass der Vorrat höher oder eine andere vertikale Ausbreitung ist, wenn Sie glauben, dass sie niedriger geleitet wird. Eine ordentliche Sache über vertikale Spreads ist, dass, wenn die Aktie überhaupt nicht bewegen, könnten Sie nur einen Gewinn zu machen, auch wenn es nicht genau das, was Sie gehofft hatte. Hier ist ein Beispiel für eine vertikale Strecke, die ich vor kurzem platziert. Ich hatte ein gutes Gefühl über Apple. Ich dachte, der Vorrat würde im nächsten Monat steigen, oder zumindest nicht viel fallen. Die Aktie hat rund 200 Aktien gehandelt. Ich kaufte 10 Apple März 190 Anrufe und gleichzeitig verkauft 10 Apple März 195 Anrufe und bezahlt 3,63 pro Spread (3653 30 Provision 3683). Ich musste nur den Unterschied zwischen den Kosten der Option und den Erlösen aus der Option, die ich verkauft kommen. Ich kaufte diese Spread mit Anrufen, aber die potenziellen Gewinne oder Verluste wäre identisch gewesen, wenn ich verwendet hatte puts. Bei den vertikalen Spreads sind die Basispreise das, was wichtig ist, nicht, ob Puts oder Anrufe verwendet werden. Am dritten Freitag im März gingen beide Optionen aus. Wenn die Aktie zu irgendeinem Preis über 195 liegt, würde der Wert meiner vertikalen Ausbreitung 5000 weniger 30 Provisionen (4750) betragen, und ich würde einen Gewinn von 1067 auf eine Investition von 3683 oder 29 für einen einzelnen Monat des Wartens machen Ablauf zu kommen. Der maximale Verlust meiner vertikalen Ausbreitung wäre meine gesamte Investition (3683), wenn die Aktie unter 190 fiel. Ich würde einen Gewinn zu jedem Preis über 193,69 machen. Wenn die Aktie bei 192 landete, wäre mein Anruf im Wert von 2,00 (2000) und die 195 würde wertlos laufen. In diesem Fall würde ich verlieren 1683. Wenn die Aktie am Ende über 195 bei Verfall, ich habe keinen Handel zu schließen, die vertikale Ausbreitung. Der Makler verkauft automatisch die 190 Anrufe und kauft die 195 Anrufe für genau 5,00 zurück und erhebt mir eine Provision für beide Optionen (1,50 je an thinkorswim wo ich handele). Ich stellte diese vertikale Verbreitung, weil ich die Aussichten für Apple mochte und weil ich den maximalen Gewinn machen würde (29 in einem einzigen Monat), auch wenn die Aktie fiel von 200 bis 195, so könnte ich sogar ein wenig falsch über die Aktie und Ich würde noch den maximalen Gewinn machen. Im Rückblick wäre ich schlauer gewesen, die vertikale Ausbreitung mit Putten zu kaufen, anstatt Anrufe (wenn der gleiche Preis für die Ausbreitung hätte gehabt werden können). Wenn ich puts, würde ich kaufen zu den gleichen Streik Preise (Kauf der 190 Puts und Verkauf der 195 Puts). Ich würde 1,37 (1370 weniger 30 Provisionen, oder 1340 sammeln, weil die 195 Puts einen höheren Preis tragen würden als die 190 Puts, die Sie gekauft haben). Wenn Sie eine Credit-Spread wie folgt kaufen, stellt der Broker einen Wartungsbedarf auf Ihr Konto, um den maximalen Verlust, den Sie verursachen könnten, zu schützen. In diesem Fall würde ein 5000 Wartungsbedarf gemacht werden, der nach dem 1340, den Sie in Bargeld gutgeschrieben hatten, auf 3660 berechnet wurde. Dies ist das Maximum, das Sie verlieren würden, wenn die Aktie unter 190 geschlossen hat. Ein Wartungsbedarf ist keine Marge Darlehen. Es werden keine Zinsen berechnet. Der Makler hält nur diesen Betrag beiseite in Ihrem Konto, bis Ihre Optionen ablaufen. Es gibt mehrere Gründe, dass ich wäre schlauer gewesen, um diesen Handel in Puts und nicht als Anrufe. Erstens, wenn Apple schließt über 195, beide Put-Optionen verfallen würde wertlos, und ich würde nicht 30 in Provisionen aufgeladen werden, um sie schließen, wie ich mit den Anrufen zu haben. Zweitens, Verkauf einer vertikalen (bullish) Ausbreitung in puts bedeutet, dass ich würde in mehr Geld, als ich ausgezahlt (d. H. Es ist ein Kredit-Spread). Das zusätzliche Geld in meinem Konto würde gegen ein Margin-Darlehen, das ich in meinem Konto haben könnte, so spart mir einige Zinsen gutgeschrieben (es gibt keine Zinsen auf eine Instandhaltungsanforderung belastet). Drittens beseitigt der Kauf einer vertikalen Put-Spread die Möglichkeit einer frühen Ausübung eines kurzen In-the-money-Anrufs - eine solche Übung könnte stattfinden, wenn das Unternehmen eine Dividende während der Haltedauer der Spread deklariert, oder wenn der Anruf so erhält Weit in das Geld, dass es keine Zeit Prämie links, und der Besitzer des Aufrufs beschließt, Bestand zu nehmen. Für alle diese Gründe sind Put-Spreads die beste Wette für vertikale Spreads, wenn Sie erwarten, dass der Aktienkurs steigt, vorausgesetzt natürlich, dass sie für den gleichen Preis wie die äquivalente Spreads in Anrufe platziert werden können. Das Risiko-Profil jeder Spread ist das gleiche, so dass die am wenigsten teure Alternative genommen werden sollte, und wenn sowohl Put-und Call-Spreads identisch sind, dann puts sollte die Verbreitung der Wahl sein. Terrys Tipps Aktienoptionen Trading Blog Dezember 19, 2016 Dies ist die Zeit des Jahres, wenn alle vorausschauend auf das neue Jahr. Das Übergewicht der Ökonomen und Analysten, die ihre Gedanken über 2017 veröffentlicht haben scheinen zu glauben, dass Trumps im ersten Jahr im ovalen Büro wird gut für die Wirtschaft und den Markt, aber nicht groß sein. Heute möchte ich eine Option Handel, die ich in meinem persönlichen Konto, die mir einen Gewinn von 40 Gewinn im nächsten Jahr, wenn diese Leute korrekt sind in ihren Prognosen. 5. Dezember 2016 Letzte Woche haben wir in einem unserer Terrys-Tipps-Portfolios die Kalen - derspreads mit Streiks über 5 über und unter dem Aktienkurs der ULTA platziert. Wir schlossen unsere Spreads am Freitag und feierte einen Gewinn von 86 nach Provisionen für die 4-tägige Investition. Es war ein glücklicher Tag. In dieser Woche wird dieses Portfolio eine ähnliche Investition in Broadcom (AVGO) vornehmen, die am Donnerstag, den 8. Dezember, Einnahmen verzeichnet. Ich möchte Ihnen ein wenig über diese Spreads erzählen und auch die Frage beantworten, ob Kalender - oder Diagonalspreads besser sein könnten Investitionen. Vergleich von Kalender - und Diagonalkonstanten in einem Earnings Play Im Folgenden sind die Risikoprofilgraphen für Broadcom (AVGO) für Optionen aufgeführt, die am Freitag, den 9. Dezember, am Tag nach der Bekanntgabe der Gewinne auslaufen. Implizite Volatilität für die 9Dec16 Serie ist 68 im Vergleich zu 35 für die 13Jan17 Serie (wir wählten die 13Jan17 Serie, weil IV 3 weniger als es für die 20Jan17 Serie war). Die Graphen nehmen an, dass IV für die 13Jan17 Reihe von 35 zu 30 nach der Ansage fallen wird. Wir glauben, dass dies eine vernünftige Erwartung ist. 2. Dezember 2016 Am Montag berichtete ich über einen Öl-Optionshandel, den ich im Vorfeld der OPEC-Sitzung am Mittwoch gemacht hatte, als sie hofften, eine Vereinbarung zur Beschränkung der Produktion zu erreichen. Das Treffen fand statt und eine Vereinbarung wurde offensichtlich erreicht. Der Preis des Öls schoss durch so viel wie 8 und dieser Handel endete, Geld zu verlieren. Dieses ist ein Update von, was ich erwarte, vorwärts zu tun. Update auf Ölhandel (USO) Vorschlag Mehrere Teilnehmer haben innen geschrieben und gefragt, was meine Pläne mit den ölstreuungen (USO) sein könnten, die ich am Montag diese Woche machte. Als die OPEC ein Angebot zur Begrenzung der Produktion angekündigt hatte, stieg USO über einen Dollar und machte die Spreads zumindest zeitweilig unrentabel (die Risikoprofildarstellung zeigte, dass ein Verlust eintreten würde, wenn die USO um mehr als 11,10 wanderte, und es ist 11,40 Uhr vor dem heutigen Tag). Ich glaube, diese Geschäfte werden sich letztendlich als rentabel erweisen. Making 36 A Duffers Guide to Breaking Par auf dem Markt jedes Jahr in guten Jahren und schlecht Dieses Buch kann nicht verbessern Sie Ihre Golf-Spiel, aber es könnte Ihre finanzielle Situation ändern, so dass Sie mehr Zeit für die Grüns und Fairways (und manchmal die Wald). Erfahren Sie, warum Dr. Allen glaubt, dass die 10K-Strategie ist weniger riskant als Besitz von Aktien oder Investmentfonds und warum es ist besonders geeignet für Ihre IRA. TD Ameritrade, Inc. und Terrys Tipps sind separate, nicht angeschlossene Unternehmen und sind nicht verantwortlich für alle anderen Dienstleistungen und Produkte. Copyright 2001ndash2016 Terrys Tips Melden Sie sich für die Terrys Tipps Gratis Newsletter und erhalten Sie 2 Optionen Strategie Berichte: Wie man 70 ein Jahr mit Kalender Spreads und Case Study - Wie die wöchentliche Mesa Portfolio über 100 in 4 Monaten Login gemacht Auf Ihr vorhandenes Konto jetzt