Ias 39 Fx Optionen

Hedge Accounting: IAS 39 vs. IFRS 9 Die Geschäftswelt stellt heute für viele Unternehmen und Unternehmer eine Vielzahl von Risiken dar. Im sicher, dass auch Ihr Unternehmen zumindest einige dieser Risiken konfrontiert: Fremdwährungsrisiko, Preisrisiko, Inflationsrisiko, Kreditrisiko nur nennen es. Viele Unternehmen beschlossen, etwas gegen diese Risiken zu tun und begannen, ihre Forderungen zu verwalten. Wie sie verschiedene Risikomanagement-Strategien durchführen. In den meisten Fällen erwerben Unternehmen bestimmte Derivate oder andere Instrumente, um sich zu schützen. Was ist eine Absicherung Eine Absicherung macht eine Anlage oder den Erwerb einiger derivativer oder nicht derivativer Instrumente, um potenzielle Verluste (oder Gewinne) auszugleichen, die bei bestimmten Positionen aufgrund besonderer Risiken entstehen können. Beispiel einer Hedge Als Beispiel, stellen Sie sich Ihre Firma, die normalerweise betreibt, ist USD. Vor kurzem hat Ihr Unternehmen beschlossen, seine Geschäftstätigkeit nach Europa zu verbreiten und machte einen Verkauf von einigen Waren an europäische Kunden für sagen wir 20 Millionen Euro. Die Rechnung für EU-Kunden ist nach 9 Monaten fällig. Special For You Sie haben das IFRS Kit bereits ausgecheckt. Sein ein volles IFRS Lernpaket mit mehr als 30 Stunden privaten videotutorials, mehr als 100 IFRS Fallstudien, die in Excel, mehr als 120 Seiten von Überreichungen gelöst wurden und viele Prämien enthalten. Wenn Sie heute handeln und abonnieren Sie das IFRS-Kit, youll erhalten Sie es mit Rabatt Klicken Sie hier, um es zu überprüfen Allerdings hat Ihr Unternehmen Angst, dass aufgrund von Bewegungen in Fremdwährungen wird es deutlich weniger USD nach 9 Monaten und damit, es zu bekommen Schließt Devisentermingeschäft mit Bank ab, um 20 Mil. Zu verkaufen. EUR für einen festen Zinssatz nach 9 Monaten. Was ist die Hecke hier Hedged Risiko ist ein Fremdwährungsrisiko. Abgesichert ist eine Forderung in Fremdwährung. Hedging-Instrument ist ein Devisenterminkontrakt, um zu einem festen Termin zu einem festen Zinssatz zu verkaufen. Hedge Accounting Ein Hedge Accounting bedeutet die Benennung eines oder mehrerer Sicherungsinstrumente, so dass deren Veränderung des beizulegenden Zeitwerts die Veränderung des beizulegenden Zeitwerts oder die Veränderung der Zahlungsströme eines gesicherten Grundgeschäfts kompensiert. Lassen Sie uns auf unserem Beispiel erklären: Wie würden Sie eine Änderung des beizulegenden Zeitwerts der oben genannten Devisentermingeschäfte ohne Hedge Accounting erklären? Werden Gewinne oder Verluste aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts von Devisentermingeschäften direkt ergebniswirksam erfasst. Mit Hedge Accounting. Würde diese Absicherung als Cashflow-Hedge bilanziert werden. Es bedeutet, dass Sie einen vollen oder einen Teil des Gewinns oder Verlusts aus Devisentermingeschäften direkt im Eigenkapital erfassen (sonstiges Gesamtergebnis). Wie Sie sehen können, können die Auswirkungen des gleichen Devisenterminkontrakts auf die Gewinn - und Verlustrechnung mit Hedge Accounting deutlich niedriger sein als ohne sie. Warum Hedge Accounting Zunächst ist Hedge Accounting NICHT Pflicht. Es ist optional. So können Sie wählen, nicht zu folgen und erkennen Sie alle Gewinne oder Verluste aus Ihrem Hedging-Instrumente zu Gewinn oder Verlust. Allerdings, wenn Sie Hedge Accounting anwenden, zeigen Sie den Lesern Ihres Jahresabschlusses: Dass Ihr Unternehmen bestimmte Risiken ausgesetzt ist. Dass Sie bestimmte Risikomanagement-Strategien durchführen, um diese Risiken abzuschwächen. Wie effektiv diese Strategien sind. In der Tat, mit Hedge Accounting, ist Ihre Gewinn - und Verlustrechnung weniger volatil, da Sie im Wesentlichen diese Gewinne und Verluste mit Gewinnen / Verlusten auf Ihr gesichertes Element. Warum Hedge Accounting Regeln ändern Hedge Accounting Regeln in I AS 39 sind einfach zu komplex und streng. Viele Unternehmen, die Hedging-Strategien aktiv verfolgten, konnten das Hedge Accounting nicht gemäß IAS 39 anwenden, da die Regeln dies nicht zuließen. Daher erforderten die Anleger oft die Vorbereitung von nicht geprüften Pro-forma-Informationen. So konnte ein Unternehmen Buchhalter mit einer Aufgabe, 2 Sätze von Jahresabschlüssen vorbereiten beendet haben: Geprüfte Jahresabschlüsse, in denen kein Hedge Accounting angewendet wurde, weil nicht die Regeln in IAS 39. Nicht geprüft, Pro-Forma-Abschluss mit angewandter Hedge Accounting Um die tatsächliche Risikomanagement-Situation zu reflektieren. Infolgedessen wurden am 19. November 2013 neue Hedging-Regeln in IFRS 9 ausgegeben. Was haben IAS 39 und IFRS 9 gemeinsam? Es gibt mehrere wesentliche Punkte, die fast gleich geblieben sind: Optional Eine Hedge Accounting ist eine Option, nicht eine Verpflichtung In Übereinstimmung mit IAS 39 und IFRS 9. Terminologie Beide Standards verwenden die gleichen wichtigsten Begriffe wie gesichertes Grundgeschäft, Sicherungsinstrument, Fair Value Hedge, Cash Flow Hedge, Hedge-Effektivität usw. Hedge-Dokumentation Sowohl IAS 39 als auch IFRS 9 erfordern eine Hedge-Dokumentation Um für ein Hedge Accounting zu qualifizieren. Kategorien von Hedging Sowohl IAS 39 als auch IFRS 9 ordnen das Hedge Accounting für die gleichen Kategorien an: Fair Value Hedge, Cash Flow Hedge und Net Investment Hedge. Die Mechanik der Hedge Accounting ist grundsätzlich die gleiche. Hedge-Ineffektivität Sowohl IAS 39 als auch IFRS 9 verlangen die Bilanzierung von Hedge-Ineffektivitäten in der Gewinn - und Verlustrechnung. Es gibt eine Ausnahme im Zusammenhang mit der Absicherung von erfolgsneutralen Eigenkapitalbeteiligungen, die gemäß IFRS 9 als sonstiges Ergebnis erfasst werden. Alle Absicherungsinvestitionen werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Keine schriftlichen Optionen Sie können keine schriftlichen Optionen als Sicherungsinstrument gemäß IAS 39 und IFRS 9 verwenden. Unterschiede im Hedge Accounting zwischen IAS 39 und IFRS 9 Die Grundlagen des Hedge Accounting haben sich nicht geändert. Meiner Meinung nach besteht die große Veränderung in der Erweiterung der Bandbreite der Situationen, auf die Sie Hedge Accounting anwenden können. Mit anderen Worten, nach neuen Regeln des IFRS 9 können Sie die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften besser anwenden, da die Regeln praktischer, prinzipieller und weniger streng sind. Lasst uns die wichtigsten Änderungen durchführen: Was kann als Sicherungsinstrument eingesetzt werden Nach den Regeln von IAS 39 hatten die Unternehmen nicht viel Auswahl an Sicherungsinstrumenten. Entweder sie haben einige Derivate, oder alternativ könnten sie auch nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten in einer Absicherung eines Fremdwährungsrisikos. Nicht viel. IFRS 9 bietet Ihnen die Möglichkeit, umfassendere Sicherungsinstrumente einzusetzen, sodass Sie jetzt alle nicht derivativen finanziellen Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten verwenden können, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Beispiel: Lets sagen, Sie haben große Vorräte an Rohöl und Sie möchten ihre Fair Value absichern. Daher investieren Sie in einen Fonds mit einem Portfolio von rohstoffbezogenen Instrumenten. In Übereinstimmung mit IAS 39 können Sie kein Hedge Accounting anwenden, da Sie in einem Fair Value Hedge nur ein Derivat als Sicherungsinstrument einsetzen können. In Übereinstimmung mit IFRS 9 können Sie Hedge Accounting anwenden, da IFRS 9 auch die Bestimmung von nicht derivativen Finanzinstrumenten zulassen kann, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Ich nehme an, Ihre Investition in den Fonds würde diese Bedingung erfüllen. Was kann Ihr abgesichertes Element sein Im Hinblick auf nichtfinanzielle Posten IAS 39 ermöglicht die Absicherung nur eines nichtfinanziellen Posten in seiner Gesamtheit und nicht nur eine gewisse Risikokomponente davon. IFRS 9 ermöglicht die Absicherung einer Risikokomponente einer nichtfinanziellen Position, wenn diese Komponente separat identifizierbar und messbar ist. Beispiel. Könnte eine Fluggesellschaft einem erheblichen Preisrisiko ausgesetzt sein. Die Preise von Düsentreibstoff könnten sich aus mehreren Gründen ändern: steigende Inflation, sich ändernder Rohölpreis und viele andere Faktoren. Daher könnte eine Fluggesellschaft beschließen, nur eine Benchmark-Rohölpreisrisikokomponente, die im Preis von Düsenkraftstoff enthalten ist, abzusichern. Eine solche Absicherung könnte durch den Erwerb von Rohstoff-Terminkontrakten durchgeführt werden, um Rohöl zu kaufen. In Übereinstimmung mit IAS 39 hätte eine Fluggesellschaft diesen Warentermingeschäft nicht für eine Absicherung berücksichtigen können. Der Grund dafür ist, dass ein von Airlines abgesichertes Portefeuille nur eine Risikokomponente eines nicht finanziellen Vermögenswertes (Jet Treibstoff) ist und IAS 39 die Absicherung nichtfinanzieller Posten nur in ihrer Gesamtheit ermöglicht. In Übereinstimmung mit IFRS 9 kann eine Fluggesellschaft Hedge Accounting anwenden, da IFRS 9 die Benennung einer gesonderten Risikokomponente der nichtfinanziellen Position als gesichertes Grundgeschäft erlaubt. Hedge-Effektivität testen Die Hedge-Effektivität wurde erheblich vereinfacht und näher an die Anforderungen des Risikomanagements herangeführt. IFRS 9 ermöglicht es einem Unternehmen, intern erstellte Informationen für Risikomanagementzwecke zu verwenden und das Erzwingen einer komplexen Analyse, die nur für Rechnungslegungszwecke erforderlich ist, zu beenden. IAS 39 erfordert sowohl die prospektive als auch die retrospektive Prüfung der Hedge-Effektivität. Eine Hecke ist nur dann wirksam, wenn der Versatz im Bereich von 80-125 Prozent liegt. Es bedeutet, dass wenn ein Unternehmen IAS 39 anwendet, seine Wirtschaftsprüfer eine numerische Prüfung der Wirksamkeit durchführen müssen, die häufig diese Tests nur durchgeführt wurden, um IAS 39 und aus keinem anderen Grund zu erfüllen. IFRS 9 skizziert mehr prinzipbasierte Kriterien ohne spezifische numerische Schwellenwerte. Ein Hedge qualifiziert sich für Hedge Accounting, wenn: es eine wirtschaftliche Beziehung zwischen dem Sicherungsinstrument und dem Hedge-Posten besteht. Diese Beziehung erfordert ein Urteil, das durch eine qualitative oder eine quantitative Bewertung der wirtschaftlichen Beziehungen unterstützt wird. Die Auswirkungen des Kreditrisikos dominieren nicht die Wertveränderungen, die sich aus dieser wirtschaftlichen Beziehung ergeben. Die Sicherungsbeziehung erfolgt auf Basis der tatsächlichen Mengen des Grundgeschäfts und des Sicherungsinstruments. Neugewichtung Eine Neuverteilung eines Hedges bedeutet eine Änderung des Hedges durch Anpassung einer Hedge ration für Risikomanagementzwecke. Sie erfolgt in der Regel, wenn sich die Mengen eines Sicherungsinstruments oder eines Grundgeschäfts ändern. In einer ähnlichen Situation erforderte IAS 39 die Beendigung der gegenwärtigen Hedge-Beziehung und die Aufnahme der neuen. In der Praxis müssten Sie noch einmal von vorne anfangen: eine Hedge-Dokumentation vorbereiten, deren Effektivität beurteilen usw. IFRS 9 macht es leichter, weil es bestimmte Änderungen der Hedge-Beziehung erlaubt, ohne dass es notwendig ist, sie zu beenden und die neue zu starten. Das Absetzen von Hedge Accounting IAS 39 erlaubte es Unternehmen, das Hedge Accounting (außer für andere Umstände) freiwillig einzustellen, wenn das Unternehmen will. Auf der anderen Seite gestattet IFRS 9 keine freiwillige Kündigung einer Sicherungsbeziehung, so dass Sie, sobald Sie sich für die Anwendung von Hedge Accounting nach IFRS 9 entscheiden, es nicht aufgeben, es sei denn, das Risikomanagementziel hat sich geändert, das Hedge ist abgelaufen oder nicht mehr förderungswürdig. Sonstige Unterschiede Zwischen Hedge Accounting gemäß IAS 39 und IFRS 9 gibt es eine Reihe weiterer Unterschiede. Um nur einige zu nennen: Möglichkeit, Hedge Accounting auf Forderungen anzuwenden, die zu zwei Risikopositionen führen, die über separate Perioden über separate Derivate verwaltet werden Neu in IFRS 9. Weniger Gewinn oder Verlust Volatilität bei der Verwendung von Optionen und / oder Forwards. Möglichkeit zur Berücksichtigung eigener Nutzungsverträge für den Erwerb oder die Veräußerung eines nicht finanziellen Posten, der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird, wenn er die in IFRS 9 neu auftretende Rechnungslegungsfehlanpassung eliminiert. Weitere Alternativen zur Absicherung von Kreditrisiken durch Kreditderivate Bitte beachten Sie das folgende Video zum Thema Hedging gemäß IAS 39 und IFRS 9: Wollen Sie tiefer in IFRS Ive schuf den kostenlosen Bericht Top 7 IFRS Fehler, die Sie vermeiden sollten. Melden Sie sich für E-Mail-Updates, hier, und youll erhalten Sie diesen Bericht sowie 3 kostenlose wichtige Kapitel aus meinem Kurs IFRS in 1 Tag. Lieber David, vielen Dank Nun, wenn Sie don8217t gelten Hedge Accounting, dann auf die anfängliche Anerkennung, Sie don8217t erkennen alles, denn Ihr Vorwärts sollte bei einem fairen Wert nahe Null sein. Danach müssen Sie den beizulegenden Zeitwert Ihres Termingeschäfts berechnen und ergebniswirksam ermitteln. Z. B. Bei 31/3 beträgt Ihr beizulegender Zeitwert USD 1 mil. X (0.65-0.67), das ist -20 000 und Sie erkennen es als Debit P / L Verlust aus Terminkontrakt (oder andere Klassifizierung, die Sie verwenden) / Cr. Verbindlichkeiten aus Derivaten. (It8217s ein Verlust, weil unter deinem Vorwärts erhalten Sie noch 0.65 und nicht 0.67 als ohne Vorwärts). S. Antwort schreiben Neue Beiträge IFRS 9 implementieren Der neue IFRS 9 Finanzinstrumente wird ersetzt. IFRS 16 Leasingverhältnisse - Zusammenfassung Im Januar 2016 wurde der neue Standard für Leasing - Urheberrechtsverletzung 2009-2016 Simlogic, s. r.o. Alle Rechte vorbehalten. Diese Website verwendet Cookies, um Ihre Erfahrungen zu verbessern. Durch die Fortsetzung der Suche auf dieser Website stimmen Sie zu unserer Verwendung von cookies. Continue Weitere Informationen Bitte geben Sie Ihre E-Mail-Adresse. Sie erhalten ein neues Passwort per E-Mail. Bitte überprüfen Sie Ihren Posteingang, um Ihr Abonnement zu bestätigen. Nach 2 Monaten landete ich eine neue Position des IFRS Umwandlungsmanagers mit 70 Lohnerhöhungen. Klicken Sie hier, um mehr zu erfahren. Eine Absicherung mit FX - oder Rohstoffoptionen, da das Sicherungsinstrument je nach dem abgesicherten Risiko entweder als Fair Value oder Cashflow-Hedge behandelt werden kann. Das Exposure aus Fair Value und Cash Flow Hedge ist insofern unterschiedlich, als ein beizulegendes Zeitwertrisiko besteht, wenn sich der beizulegende Zeitwert entweder für ein bilanziertes Vermögen oder eine nicht bilanzierte feste Verpflichtung ändern kann und ein Cashflow - Könnte sich auf das Ergebnis auswirken. Wenn es sich zum Beispiel um eine bereits anerkannte Forderung in einer Fremdwährung handelt, wäre es ein Fair Value Hedge. Im Gegenteil, wenn das abgesicherte Risiko einer Variabilität in erwarteten zukünftigen Zahlungsströmen ausgesetzt ist, die einem bestimmten FX-Kurs oder Rohstoffpreis zuzurechnen sind, wäre die Absicherung als Cashflow-Hedge zu klassifizieren. Die Bilanzierungsmethode für Fair Value und Cash Flow Hedge ist anders. In der Praxis gibt es mehr Cashflow-Hedges mit Optionen, und der Rest dieses technischen Überblicks wird sich auf weitere Diskussionen konzentrieren. Eine kritische Anforderung, bevor ein Hedge Accounting angewendet werden kann, ist die Analyse, die die Bewertung der Hedge-Effektivität unterstützt. Bei Cashflow-Absicherungen wird in der Regel die Hypothetische Derivatmethode angewandt, bei der die Effektivität durch Vergleich der Veränderung des Sicherungsinstruments und der Änderung eines vollkommen effektiven hypothetischen Derivats berechnet wird. FAS 133 spezifiziert die Bedingungen, die das hypothetische Derivat wie folgt erfüllen sollte: Die kritischen Konditionen des hypothetischen (wie Nominalbetrags, Basiswertes und Fälligkeitsdatums etc.) stimmen vollständig mit den zugehörigen Begriffen der abgesicherten prognostizierten Transaktion überein Der Streik der Hedgingoption Entspricht dem festgelegten Wert, der über das Eigenkapital hinausgeht. Die hypothetischen Zuflüsse (Abflüsse) standen bei ihrer Endfälligkeit vollumfänglich mit der Änderung der abgesicherten Transaktionen im Cashflow für das abgesicherte Risiko in Einklang. Das Hypothetische kann nur einmal ausgeübt werden Date Bei der Bewertung einer Option ist es praktisch, sie in den intrinsischen Wert und Zeitwert aufzuteilen. Der intrinsische Wert einer FX - oder Rohstoffoption kann entweder mit dem Kassakurs oder der Forward Rate berechnet werden, und der Zeitwert ist nur irgendein Wert der Option außer seinem intrinsischen Wert. Für Cash Flow Hedges mit Optionen bietet US GAAP mehr Flexibilität als IFRS. IFRS verlangt, dass der innere Wert vom Zeitwert einer Option getrennt wird und nur der intrinsische Wert in die Hedge-Beziehung aufgenommen wird. Diese Anforderung bedeutet, dass die Effektivität auf der Grundlage von Änderungen der Optionen als intrinsischer Wert beurteilt wird (entweder vor Ort oder vorwärts intrinsischer Wert verwendet werden). Auf der anderen Seite erlaubt US-GAAP einem Unternehmen die Wahl zwischen der Beurteilung der Effektivität auf der Grundlage der Gesamtveränderungen des Optionswerts (einschließlich des Zeitwerts) und der Bewertung der Effektivität auf der Basis von Änderungen des inneren Wertes (ohne Zeitwert) Von verschiedenen Werten, auf die sich die Bewertung der Effektivität stützen kann, würde der Jahresabschluss anders aussehen. Wenn der Zeitwert aus der Hedge-Beziehung ausgeschlossen wird, basiert die Bewertung der Effektivität nur auf Änderungen des inneren Wertes, die Veränderung des Zeitwertes wird in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst und führt zu einer erhöhten Ertragsvolatilität. Sowohl IFRS als auch US GAAP erlauben die Benennung einer Kaufoption oder einer Kombination von Kaufoptionen als Sicherungsinstrument. Eine schriftliche Option kann kein Sicherungsinstrument sein, es sei denn, sie wird als Ausgleich für eine Kaufoption ausgewiesen und unter den folgenden Voraussetzungen erfüllt: Es wird keine Nettoprämie entweder zu Beginn oder über die Laufzeit der Optionen erhalten Bedingungen der schriftlichen Option und der erworbenen Option sind die gleichen (Basiswert, Währung, Laufzeit, etc.) Nominalbetrag der schriftlichen Option ist nicht größer als fiktive Menge der erworbenen Option Disclaimer Ihre Nutzung der Informationen in diesem Artikel ist auf eigene Gefahr. Die Informationen in diesem Artikel werden auf einer Grundlage und ohne jegliche Darstellung, Verpflichtung oder Gewährleistung von FINCAD jeglicher Art, ob ausdrücklich oder impliziert zur Verfügung gestellt. Wir hoffen, dass diese Informationen Ihnen behilflich sein werden, aber sie sollten nicht als Ersatz für Ihre eigene unabhängige Forschung verwendet oder verliehen werden. 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